帮助更多企业迈向全球!帮助更多国人走向世界!
首页 > 热门资讯 > VIE架构在离岸公司股权架构中多重要?

VIE架构在离岸公司股权架构中多重要?

2020.08.24
2020.08.24

目前不少企业在开展国际业务的过程中,会在开曼、BVI、中国香港、新加坡、卢森堡、百慕大等不同的国家和地区设立离岸公司,与境内实体运营企业配合运作,地区的选择除了打开地区市场、享受税务优惠之外,更重要的是,通过这些离岸公司进行股权结构的重组,实现境外上市的目的。

离岸公司架构

什么是VIE架构

协议控制架构,称为VIE架构,是常见的海外股权架构中的红筹架构的范畴。VIE(Variable Interest Entity),即可变利益实体,又称“协议控制”,是指外国投资者通过一系列协议安排控制境内运营实体,可取得境内运营实体经济利益,但无须收购境内运营实体股权的一种投资结构。

目前,由于外资准入方面的历史原因,中国大多数接受了美元基金投资的互联网公司(包括BAT等互联网巨头)大多采用的是新浪最早采用的VIE架构。

VIE架构设立的目的

通常用于外国投资者投资中国限制或禁止外商投资领域的运营实体;

实现境内运营实体到境外上市的目的。

VIE架构的一般设置步骤

(1)创始人以个人名义设立一个BVI公司

(2)由BVI公司成立Cayman公司

(3)由Cayman公司成立BVI公司

(4)由BVI公司成立HK公司

(5)由HK公司在境内设立外商独资企业(WFOE)

(6)由WFOE一系列协议控制内资企业以达到控股国内实体公司。

VIE架构剖析

VIE第一层架构搭建——设立BVI公司

BVI是世界上发展最快的海外离岸投资中心之一,设立BVI公司主体主要是因为当地政府对于来源于境外的收入不征收税收。

对于BVI公司的股东而言,如果红利留在BVI公司内就不需要缴纳个人所得税,因此可以达到免除缴纳个人所得税的目的。

同时,股东可以用BVI公司继续做相关的投资,并在银行申请一张公司的信用卡供个人使用。

VIE第二层架构搭建——设立开曼公司

对于运用香港红筹上市的企业而言,通常在BVI公司下面会设立一个开曼公司,在开曼设立公司程序也比较简单。

因为BVI公司虽然保密性强、每年无需做审计报告,但是这样是无法通过上市监管的。因此,企业就会选择没有税收的开曼公司作为海外上市主体。

在这里需要注意的是将上市主体设立在开曼公司,是因为目前香港只允许注册地在香港、中国、百慕大、开曼这四地公司在港上市。

VIE第三层架构搭建——设立香港公司

中国企业通过海外间接上市,通常会把最后一层设置在香港公司,企业主要想利用香港壳公司的税收优惠政策。

由于大陆和中国香港之间有关避免双重征税的安排规定,对中国香港公司来源于中国境内的符合规定的股息所得可以按5%的税率来征收预提所得税。

在VIE架构搭建过程中,BVI公司、开曼公司,香港公司都有着各自的分工与用途,缺一不可。


来源:www.hkfeng.cn
在线咨询
4006-555-779
免费热线
扫一扫
给我回电

返回顶部