首页 > 热门资讯 > 多层海外投资架构搭建：跟随习主席一起开启中卢关系新时代！

22日，习主席抵达基加利，开始对卢旺达共和国进行国事访问，这是习主席这次出访的第三站。习主席还将对南非进行国事访问，出席在南非约翰内斯堡举行的金砖国家领导人第十次会晤，过境毛里求斯并进行友好访问。

为何如此搭建框架？这样的框架到底有什么优势呢？港丰顾问带您依据相关国际税法和海外国别税制，结合自己的经验，为您详细解析。

1.搭建全球投资架构：考量主要税务要素

“走出去”企业在设计其全球投资结构（层级）时，税务是重要的考量因素，主要包括税收协定、境外税收抵免、受控外国公司规定、资本弱化、转让定价和反避税等方面。

税收协定方面，通常对股息、利息、特许权使用费和资本利得给予优惠的预提税税率，如协定优惠税率通常为0~7%，而没有协定的预提税税率为10%~25%。

在受控外国公司规定方面，我国相关税法规定，我国居民企业或者由我国居民控制的设立在实际税负明显偏低（低于12.5%）的国家（地区）的企业，并非由于合理的经营需要而对利润不作分配或者减少分配的，我国税务机关可对此利润视同分配，并予以征税。

反避税方面，企业需关注税基侵蚀和利润转移（BEPS）多边公约和共同申报准则（CRS）。一些激进的全球投资框架设计和相关的税收筹划，将面临更加严峻的国际税收征管、反避税调查及纳税调整。

2.顶层机构注册地：选择避税港要关注反避税监管

在一个全球实际税负较低的投资框架中，顶层机构通常选择设立在避税港，或者是在低税国。避税港具有一些共同特点：社会稳定，没有税或税负很低，注册公司非常方便，维护成本很小，有较健全的法律体系，没有外汇管制，有严格的商业及银行保密制度，有方便的中介服务等。

以开曼群岛为例，开曼群岛没有直接税收；注册离岸公司手续非常简单，不需要政府监管部门批准，不需要前期资本；公司将股份转让给第三方时，没有税收，除非这些股份与房地产投资有关；公司董事和高管充分享受隐私权保护等。

3.中间层投资地：税收协定较多的国家成首选

“走出去”企业在设计中间控股公司架构（第三层~第四层）时，一般选择税制比较规范透明（不是明显的低税国），税收协定较多、协定优惠税率较低且对受益人限制较少的国家，同时要关注该国有关控股公司经营的实体化规定、最低财税申报要求和披露制度、公司设立和日常遵从维护成本、中介服务水平和成本等。

以新加坡为例，目前已与新加坡签订协议的主要经济体包括：美国，日本，中国，澳洲，新西兰，欧盟，约旦，智力，韩国，印度和巴拿马等。新加坡的公司税率与个人税率极低，并且进一步享有相关的免税优惠，而严格监管制度下，又保持长期稳定的低税率，使得新加坡公司在享有优良声誉的同时，并成为免税天堂。

4.底层投资地：重点考虑项目所在国

“走出去”企业在选择底层投资国时（第四层~第五层），大部分选择有实质业务运作的国家和地区，如项目所在国。毛里求斯作为亚非枢纽的地缘优势，实行市场经济运行机制和贸易自由化，无外汇管制，资本和利润可自由汇出，是非洲项目开展的底层投资地首选地之一。

在新的五层间接抵免税收规定下，随着“走出去”企业在境外业务的拓展和多元化，企业可以考虑增加多个并行的多层投资架构，特别是将性质不同的行业、业务，分别以不同的层级进行分割，并行开展，这样既可以享受上述多层投资框架的税收优惠，又可以最大限度地分散税务风险。

由此可见，在上列图示投资框架下，中国“走出去”企业可以较好地实现全球实际税负较低且其他商业因素良好的目标。